أرابيكا

عملة البنك المركزي الرقمية

عملة البنك المركزي الرقمية (بالإنجليزية: Central bank digital currency)‏ هو مصطلح يستخدم للإشارة إلى مختلف المقترحات التي تتضمن عملة رقمية صادرة عن بنك مركزي.[1]

العملات الرقمية للبنك المركزي تسمى أيضًا العملات الرقمية [2] أو النقود الرقمية الأساسية.[3]

تعتبر العملات الرقمية للبنوك المركزية في الوقت الحالي في المرحلة الافتراضية، على الرغم من أن مسحًا في أوائل عام 2020 وجد أن أكثر من 80٪ من البنوك المركزية كانت تدرس الموضوع.[4]

التاريخ

على الرغم من أن البنوك المركزية قد أصدرت النقود الإلكترونية سابقًا،[5] إلا أن المفهوم الحالي «للعملة الرقمية للبنك المركزي» ربما يكون مستوحى جزئيًا من بيتكوين وما شابهها من العملات المشفرة.

تعد أحد أقدم الأمثلة على عملات البنك المركزي الرقمية في الإكوادور في الفترة من 2014-2018، عندما أنشأ البنك المركزي عملة تجريبية للبيع بالتجزئة يمكن الوصول إليها على نطاق واسع وتعمل من خلال الهواتف المحمولة للمواطنين لكن في النهاية تم إغلاق البرنامج جزئيًا بسبب انخفاض تبني المواطنين.[6]

ناقش بنك إنجلترا عملة البنك المركزي في خطاب ألقاه كبير الاقتصاديين أندرو هالدين في سبتمبر 2015، حول الطرق الممكنة لتنفيذ أسعار الفائدة السلبية.[7] في حين أن خطاب بن برودبنت نائب محافظ البنك للسياسة النقدية في مارس 2016، هو أول خطاب يستخدم فيه مصطلح «العملة الرقمية للبنك المركزي».[8][9]

طرح البنك المركزي السويدي مناقشة حول «الكرونا الإلكترونية» في نوفمبر 2016، [5] وبدأ عملية اختبارالعملة الإلكترونية في عام 2020.[10][11][12]

في نوفمبر 2017، أعلن البنك المركزي في الأوروغواي عن بدء اختبار لإصدار البيزو الرقمي.[13][14]

في منطقة اليورو، دعا محافظ بنك إسبانيا السابق ميغيل أنجيل فرنانديز أوردونيز إلى إدخال اليورو الرقمي، لكن البنك المركزي الأوروبي نفى حتى الآن حدوث مثل هذا الاحتمال.[15][16] في 2 أكتوبر 2020، نشر البنك المركزي الأوروبي رغم ذلك تقريرًا عن اليورو الرقمي المقترح وبدأ مرحلة من التجارب للنظر في مزايا هذه العملة الرقمية للبنك المركزي. بناءً على ذلك، سيقرر البنك بعد ذلك ما إذا كانسيتابع أو يتخلي عن خطة إصدار اليورو الرقمي في منتصف عام 2021.[17][18][19][20]

في 20 أكتوبر 2020، قدم البنك المركزي لجزر البهاما الدولار الرملي كعملة قانونية رقمية تعادل دولار برمودا التقليدي. [21][22]

في نهاية عام 2017، أسند بنك الشعب الصيني إلي عددًا من البنوك والمؤسسات مهمة تطوير نظام الدفع الإلكتروني للعملة الرقمية بشكل مشترك.

في أبريل 2020، بدأ اختبار الدفع الإلكتروني للعملة الرقمية في 4 مدن صينية كبرى، بما في ذلك شنجن وسوجو وشيونغان وتشنغدو.[23]

المزايا والآثار

تجري حاليًا دراسة علي العملة الرقمية الورقية واختبارها من قبل الحكومات والبنوك المركزية من أجل إدراك الآثار الإيجابية العديدة التي تساهم بها في الشمول المالي والنمو الاقتصادي والابتكار التكنولوجي وزيادة كفاءة المعاملات.[24][25][26] فيما يلي قائمة بالمزايا المحتملة:

  • الكفاءة التكنولوجية: بدلاً من الاعتماد على وسطاء مثل البنوك وشركات المقاصة، يمكن إجراء التحويلات المالية والمدفوعات في الوقت الفعلي، مباشرة من الدافع إلى المستفيد.
  • الشمول المالي: يمكن أن تشكل حسابات الأموال الآمنة في البنوك المركزية أداة قوية للشمول المالي، مما يسمح لأي مقيم قانوني أو مواطن بالحصول على حساب بنكي أساسي مجاني أو منخفض التكلفة.
  • منع النشاط غير المشروع: تجعل العملة الرقمية للبنك المركزي من الممكن للبنك المركزي تتبع الموقع الدقيق لكل وحدة من العملة (بافتراض نموذج قاعدة البيانات المركزي الأكثر احتمالية)؛ يمكن توسيع التتبع ليشمل النقد من خلال المطالبة بإبلاغ البنك المركزي بالأرقام التسلسلية للأوراق النقدية المستخدمة في كل معاملة. هذا التتبع له ميزتان رئيسيتان:[27]
    • تحصيل الضرائب: يجعل التهرب الضريبي والتهرب الضريبي أكثر صعوبة، حيث سيصبح من المستحيل استخدام أساليب مثل الخدمات المصرفية الخارجية والتوظيف غير المبلغ عنه لإخفاء النشاط المالي عن البنك المركزي أو الحكومة.
    • مكافحة الجريمة: فهي تسهل من رصد النشاط الإجرامي (من خلال مراقبة النشاط المالي)، وبالتالي وضع حد له. علاوة على ذلك، في الحالات التي حدث فيها نشاط إجرامي بالفعل، يجعل التتبع من الصعب جدًا غسل الأموال، وغالبًا ما يكون من السهل عكس المعاملة على الفور وإعادة الأموال إلى ضحية الجريمة.
  • حماية الأموال كمنفعة عامة: ستوفر العملات الرقمية التي تصدرها البنوك المركزية بديلاً حديثًا للنقد المادي - الذي يجري حاليًا تصور إلغائه.[28]
  • سلامة أنظمة المدفوعات: أداة دفع رقمية آمنة وقابلة للتشغيل البيني يصدرها ويديرها البنك المركزي وتُستخدم كأدوات دفع رقمية وطنية تعزز الثقة في أنظمة الأموال الخاضعة للسيطرة الخاصة وتزيد الثقة في نظام الدفع الوطني بأكمله [29][30] مع تعزيز المنافسة في أنظمة الدفع.
  • الحفاظ على دخل السندات: من شأن إصدار العملة الرقمية العامة أن يتجنب حدوث انخفاض متوقع في دخل السندات الحكومية في حالة اختفاء النقد المادي.[31]
  • المنافسة المصرفية: إن توفير حسابات بنكية مجانية في البنك المركزي يوفر الأمان الكامل للودائع النقدية يمكن أن يعزز المنافسة بين البنوك لجذب الودائع المصرفية، على سبيل المثال من خلال تقديم ودائع تحت الطلب مرة أخرى بأجر.
  • نقل السياسة النقدية: يمكن أن يشكل إصدار الأموال الأساسية للبنك المركزي من خلال التحويلات إلى الجمهور قناة جديدة لنقل السياسة النقدية [32][33][34] (أي أموال المروحيات [35])، مما يسمح بمزيد من التحكم المباشر من المعروض النقدي من الأدوات غير المباشرة مثل التيسير الكمي وأسعار الفائدة، وربما تقود الطريق نحو نظام مصرفي احتياطي كامل.[36]
  • السلامة المالية: سيحد البنك المركزي التجاري من ممارسة المصرفية الاحتياطية الجزئية ويحتمل أن يقلل الحاجة إلى خطط ضمان الودائع.[37]

المخاطر

يتمثل أحد المخاوف العامة في أن إدخال العملة الرقمية للبنوك المركزية قد يتسبب في احتمالية حدوث سحب كبير للاموال من البنوك.[38][39] ومع ذلك، وجد بنك إنجلترا أنه يمكن تجنب ذلك عن طريق إتباع مجموعة من المبادئ الأساسية.[40]

نظرًا لأن معظم هذه العملات مركزية، وليست لامركزية مثل معظم العملات المشفرة، يمكن للمتحكمين في إصدار العملة الرقمية للبنك المركزي إضافة الأموال أو إزالتها من حساب أي شخص بضغطة زر. في المقابل، تمنع العملات المشفرة مثل بيتكوين هذا ما لم تتفق مجموعة من المستخدمين الذين يتحكمون في أكثر من 50٪ من قدرة التنقيب.[41] تسمح العملات الرقمية للبنوك المركزية الحالية مثل عملة الصين الرقمية بإصدار عملة جديدة، مما يعني أن التضخم ممكن الحدوث. على النقيض من ذلك، لا يمكن للبيتكوين أن تخلق تضخمًا.[42]

المراجع

  1. ^ Bech, Morten; Garratt, Rodney. "Central Bank Cryptocurrencies" (PDF). BIS (بEnglish). Archived from the original (PDF) on 2020-12-27. Retrieved 2020-08-25.
  2. ^ "Focus Group on Digital Currency including Digital Fiat Currency". ITU (بen-US). Archived from the original on 2020-11-11. Retrieved 2017-12-03.{{استشهاد ويب}}: صيانة الاستشهاد: لغة غير مدعومة (link)
  3. ^ Bank, European Central. "Digital Base Money: an assessment from the ECB's perspective". European Central Bank (بEnglish). Archived from the original on 2020-12-27. Retrieved 2017-11-09.
  4. ^ "Will central-bank digital currencies break the banking system?". The Economist. 5 ديسمبر 2020. ISSN:0013-0613. مؤرشف من الأصل في 2021-01-29. اطلع عليه بتاريخ 2020-12-07.
  5. ^ أ ب [PDF] Central bank digital currency | Semantic Scholar نسخة محفوظة 25 فبراير 2020 على موقع واي باك مشين.
  6. ^ "The World's First Central Bank Digital Currency Has Come - and Gone: Ecuador, 2014-2018". 2 أبريل 2018. مؤرشف من الأصل في 2021-01-24.
  7. ^ How low can you go? - speech by Andrew Haldane | Bank of England نسخة محفوظة 2020-11-24 على موقع واي باك مشين.
  8. ^ "Central banks and digital currencies - speech by Ben Broadbent | Bank of England". www.bankofengland.co.uk (بen-us). Archived from the original on 2020-07-27. Retrieved 2017-11-12.{{استشهاد ويب}}: صيانة الاستشهاد: لغة غير مدعومة (link)
  9. ^ Bjerg، Ole (13 يونيو 2017). "Designing New Money - The Policy Trilemma of Central Bank Digital Currency". Rochester, NY. SSRN:2985381. {{استشهاد بدورية محكمة}}: الاستشهاد بدورية محكمة يطلب |دورية محكمة= (مساعدة)
  10. ^ "Sweden's Riksbank eyes digital currency". Financial Times. مؤرشف من الأصل في 2020-11-08. اطلع عليه بتاريخ 2017-11-09.
  11. ^ Riksbanken. "The E-krona project – First interim report". www.riksbank.se (بEnglish). Archived from the original on 2017-11-01. Retrieved 2017-11-10.
  12. ^ Riksbank. "The Riksbank to test technical solution for the e-krona". www.riksbank.se. مؤرشف من الأصل في 2020-11-26. اطلع عليه بتاريخ 2020-02-25.
  13. ^ Uruguayan central bank to test digital currency - Agencia EFE, 20 September 2017 نسخة محفوظة 2020-09-26 على موقع واي باك مشين.
  14. ^ El BCU presentó un plan piloto para la emisión de billetes digitales - Central Bank of Uruguay, 3 November 2017 نسخة محفوظة 2020-10-23 على موقع واي باك مشين.
  15. ^ "ECB rejects implementation of "digital euro" for wrong reasons". Positive Money Europe (بBritish English). 28 Sep 2018. Archived from the original on 2020-12-29. Retrieved 2018-09-28.
  16. ^ "Innovation and its impact on the European retail payment landscape" (PDF). European Central Bank. ديسمبر 2019. مؤرشف من الأصل (PDF) في 2020-11-30.
  17. ^ Report on a digital euro, pdf نسخة محفوظة 2021-01-23 على موقع واي باك مشين.
  18. ^ Report on a digital euro, webpage نسخة محفوظة 2020-12-30 على موقع واي باك مشين.
  19. ^ ECB sets deadline for digital euro, begins online experiments نسخة محفوظة 2020-11-01 على موقع واي باك مشين.
  20. ^ Digital Euro report by Fabio Panetta نسخة محفوظة 2021-02-04 على موقع واي باك مشين.
  21. ^ Digital Bahamian Dollar. sanddollar.bs. Retrieved 2021-01-28. نسخة محفوظة 2021-01-11 على موقع واي باك مشين.
  22. ^ Public Update on the Bahamas Digital Currency Rollout. Central Bank of the Bahamas, 2020-12-31. Retrieved 2021-01-28. نسخة محفوظة 2020-12-31 على موقع واي باك مشين.
  23. ^ "央行：数字人民币正在四地内测". Xinhua Net. مؤرشف من الأصل في 2020-08-18. اطلع عليه بتاريخ 2020-08-18. {{استشهاد ويب}}: |archive-date= / |archive-url= timestamp mismatch (مساعدة)
  24. ^ World Economic Forum. "Central bank digital currency policymaker toolkit" (PDF). مؤرشف من الأصل (PDF) في 2020-07-06. اطلع عليه بتاريخ 2021-01-03.
  25. ^ "Canada Has Been Experimenting With A Digital Fiat Currency Called CAD-COIN". Forbes. مؤرشف من الأصل في 2020-11-11.
  26. ^ Bordo، Michael؛ Levin، Andrew (23 سبتمبر 2017). "Central bank digital currency and the future of monetary policy". VoxEU.org. مؤرشف من الأصل في 2020-12-27. اطلع عليه بتاريخ 2017-11-10.
  27. ^ Bindseil، Ulrich (يناير 2020). "Tiered CBDC and the financial system" (PDF). ECB Working Paper ع. ECB Working Paper Series No 2351 / January 2020: 6–7. مؤرشف من الأصل (PDF) في 2020-11-01. اطلع عليه بتاريخ 2020-02-02.
  28. ^ "Think Twice About Going Cashless". Bloomberg.com. 21 مايو 2017. مؤرشف من الأصل في 2018-10-08. اطلع عليه بتاريخ 2017-11-09.
  29. ^ "What should the future form of our money be?". Norges Bank. مؤرشف من الأصل في 2019-01-22.
  30. ^ Riksbanken. "Ingves: Do we need an e-krona?". www.riksbank.se (بEnglish). Archived from the original on 2020-10-10. Retrieved 2017-12-13.
  31. ^ "Central Bank Digital Currency: Motivations and Implications". www.bankofcanada.ca (بen-US). Archived from the original on 2020-12-19. Retrieved 2017-12-03.{{استشهاد ويب}}: صيانة الاستشهاد: لغة غير مدعومة (link)
  32. ^ "Central Bank Digital Currency: A Monetary Policy Perspective". Central bank of Malaysia. مؤرشف من الأصل في 2020-07-30.
  33. ^ "The implications of digital currencies for monetary policy - Think Tank". www.europarl.europa.eu (بEnglish). Archived from the original on 2020-07-30. Retrieved 2017-11-09.
  34. ^ "Helicopter money is "a real possibility," says Czech central banker". Positive Money Europe (بBritish English). 15 Mar 2018. Archived from the original on 2020-12-29. Retrieved 2018-09-28.
  35. ^ Hampl، Mojmir؛ Havranek، Tomas (2019). "Central Bank Equity as an Instrument of Monetary Policy". Comparative Economic Studies. DOI:10.1057/s41294-019-00092-1.
  36. ^ Stevens, A (Jun 2017). "Digital currencies: threats and opportunities for monetary policy | nbb.be". www.nbb.be (بEnglish). National Bank of Belgium. Archived from the original on 2020-09-29. Retrieved 2017-11-10.
  37. ^ Mayer، Thomas (6 نوفمبر 2019). "A digital euro to save EMU". VoxEU.org. مؤرشف من الأصل في 2020-12-27. اطلع عليه بتاريخ 2019-11-10.
  38. ^ Pfister، Christian (سبتمبر 2017). "Monetary Policy and Digital Currencies: Much Ado about Nothing?" (PDF). Banque de France. مؤرشف من الأصل (PDF) في 2019-04-30.
  39. ^ Smets، Jan (2016). "Fintech and Central Banks" (PDF). National Bank of Belgium. مؤرشف من الأصل (PDF) في 2017-11-11.
  40. ^ Kumhof، Michael؛ Noone، Clare (مايو 2018). "Central bank digital currencies — design principles and balance sheet implications" (PDF). Bank of England. مؤرشف من الأصل (PDF) في 2020-11-15. اطلع عليه بتاريخ 2019-01-10.
  41. ^ Frankenfield، Jake (مايو 2019). "51% Attack". Investopedia. مؤرشف من الأصل في 2021-01-26. اطلع عليه بتاريخ 2020-10-28.
  42. ^ Franjkovic، Teuta (يوليو 2020). "Exclusive: Cypherium CEO Says Governments Will Incorporate CBDCs into Retail and Wholesale". Coinspeaker. مؤرشف من الأصل في 2020-10-23. اطلع عليه بتاريخ 2020-10-28.
مجلوبة من «https://3rabica.org/index.php?title=عملة_البنك_المركزي_الرقمية&oldid=3335315»