عرض مصدر استحواذ يو بي إس على كريدي سويس

{{صندوق معلومات استحواذ
| اسم = 
| شعار1 = UBS Logo.png
| تعليق1 = 
| حجم1 = 
| بدل1 = 
| شعار2 = Credit Suisse Logo 2022.svg
| تعليق2 = 
| حجم2 = 
| بدل2 = 
| المستحوذ = [[يو بي إس (بنك)|يو بي إس]]
| المستحوذ عليه = [[كريدي سويس]]
| النوع = صفقة لجميع الأسهم
| التكلفة = 3 مليار [[فرنك سويسري]] (3.2 مليار [[دولار أمريكي]])
| البداية = 19 آذار / مارس 2023
| الإنجاز = 
| الإلغاء = 
| الكيان الناتج = 
| الحالة = 
| ملاحظات = 
}}

في 19 مارس 2023، '''وافق بنك الاستثمار السويسري [[يو بي إس (بنك)|يو بي إس]] على شراء [[كريدي سويس]]''' مقابل 3 مليارات [[فرنك سويسري]] (3.2 مليار [[دولار أمريكي]]) في صفقة لجميع الأسهم بوساطة {{Ill-WD2|المجلس الفدرالي السويسري|id=Q30917|نص=الحكومة السويسرية}} و{{Ill-WD2|هيئة الإشراف على السوق المالية السويسرية|id=Q681362}}.<ref name=":1">{{استشهاد بخبر| تاريخ = 2023-03-19| عنوان = بنك UBS يستحوذ على "كريدي سويس" في صفقة تاريخية لإنهاء الأزمة| ناشر = [[العربية.نت]]| مسار = https://www.alarabiya.net/aswaq/special-stories/2023/03/19/%D8%A8%D9%86%D9%83-UBS-%D9%8A%D8%B3%D8%AA%D8%AD%D9%88%D8%B0-%D8%B9%D9%84%D9%89-%D9%83%D8%B1%D9%8A%D8%AF%D9%8A-%D8%B3%D9%88%D9%8A%D8%B3-%D9%81%D9%8A-%D8%B5%D9%81%D9%82%D8%A9-%D8%AA%D8%A7%D8%B1%D9%8A%D8%AE%D9%8A%D8%A9| تاريخ الوصول = 2023-03-22|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20230323081213/https://www.alarabiya.net/aswaq/special-stories/2023/03/19/%D8%A8%D9%86%D9%83-UBS-%D9%8A%D8%B3%D8%AA%D8%AD%D9%88%D8%B0-%D8%B9%D9%84%D9%89-%D9%83%D8%B1%D9%8A%D8%AF%D9%8A-%D8%B3%D9%88%D9%8A%D8%B3-%D9%81%D9%8A-%D8%B5%D9%81%D9%82%D8%A9-%D8%AA%D8%A7%D8%B1%D9%8A%D8%AE%D9%8A%D8%A9|تاريخ أرشيف=2023-03-23}}</ref><ref name=":2">{{استشهاد بخبر| تاريخ = 2023-03-20| عنوان = مصرف UBS يستحوذ رسميا على غريمه بنك كريدي سويس بصفقة تاريخية وبحل هو الأمثل| ناشر = [[يورونيوز]]| مسار = https://arabic.euronews.com/2023/03/19/fate-of-credit-suisse-could-be-decided-by-ubs-to-rescue-the-rival-bank| تاريخ الوصول = 2023-03-22|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20230323081248/https://arabic.euronews.com/2023/03/19/fate-of-credit-suisse-could-be-decided-by-ubs-to-rescue-the-rival-bank|تاريخ أرشيف=2023-03-23}}</ref><ref name=":0">{{استشهاد بخبر| تاريخ = 2023-03-19| عنوان = "يو بي إس" يستحوذ على بنك "كريدي سويس" لتهدئة الأسواق| ناشر = [[الجزيرة.نت]]| مسار = https://www.aljazeera.net/ebusiness/2023/3/19/%D8%AA%D8%B9%D8%B1%D9%81-%D8%B9%D9%84%D9%89-%D8%AC%D8%AF%D9%8A%D8%AF-%D8%A3%D8%B2%D9%85%D8%A9-%D8%A8%D9%86%D9%83-%D9%83%D8%B1%D9%8A%D8%AF%D9%8A-%D8%B3%D9%88%D9%8A%D8%B3| تاريخ الوصول = 2023-03-22|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20230323081304/https://www.aljazeera.net/ebusiness/2023/3/19/%D8%AA%D8%B9%D8%B1%D9%81-%D8%B9%D9%84%D9%89-%D8%AC%D8%AF%D9%8A%D8%AF-%D8%A3%D8%B2%D9%85%D8%A9-%D8%A8%D9%86%D9%83-%D9%83%D8%B1%D9%8A%D8%AF%D9%8A-%D8%B3%D9%88%D9%8A%D8%B3|تاريخ أرشيف=2023-03-23}}</ref> دعم [[البنك الوطني السويسري]] الصفقة بتقديم أكثر من 100 مليار فرنك سويسري (104 مليار دولار أمريكي) في لدعم سيولة يو بي إس بعد استيلائها على عمليات كريدي سويس،<ref name=":2" /> في حين قدمت الحكومة السويسرية ضمانًا لبنك يو بي إس لتغطية الخسائر التي تصل إلى 9 مليار فرنك سويسري (9.6 مليار دولار أمريكي) على المدى القصير.<ref name=":1" /> بالإضافة إلى شطب 16 مليار فرنك سويسري (17.2 مليار دولار أمريكي) من سندات الصنف الأول.<ref name=":5">{{استشهاد بخبر| مسار = https://www.alarabiya.net/aswaq/special-stories/2023/03/20/%D8%AA%D8%B6%D8%A7%D8%B1%D8%A8%D8%A7%D8%AA-%D9%83%D8%A8%D9%8A%D8%B1%D8%A9-%D9%81%D9%8A-%D8%B5%D9%81%D9%82%D8%A9-%D9%83%D8%B1%D9%8A%D8%AF%D9%8A-%D8%B3%D9%88%D9%8A%D8%B3-%D9%85%D8%A7%D8%B0%D8%A7-%D8%AA%D8%B9%D9%86%D9%8A-%D9%84%D9%84%D8%A3%D8%B3%D9%88%D8%A7%D9%82-%D8%A7%D9%84%D8%B9%D8%A7%D9%84%D9%85%D9%8A%D8%A9%D8%9F| عنوان = تناقضات كبيرة في صفقة "كريدي سويس".. ماذا تعني للأسواق العالمية؟| تاريخ = 2023-03-20| ناشر = [[العربية.نت]]| تاريخ الوصول = 2023-03-22|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20230323091412/https://www.alarabiya.net/aswaq/special-stories/2023/03/20/%D8%AA%D8%B6%D8%A7%D8%B1%D8%A8%D8%A7%D8%AA-%D9%83%D8%A8%D9%8A%D8%B1%D8%A9-%D9%81%D9%8A-%D8%B5%D9%81%D9%82%D8%A9-%D9%83%D8%B1%D9%8A%D8%AF%D9%8A-%D8%B3%D9%88%D9%8A%D8%B3-%D9%85%D8%A7%D8%B0%D8%A7-%D8%AA%D8%B9%D9%86%D9%8A-%D9%84%D9%84%D8%A3%D8%B3%D9%88%D8%A7%D9%82-%D8%A7%D9%84%D8%B9%D8%A7%D9%84%D9%85%D9%8A%D8%A9%D8%9F|تاريخ أرشيف=2023-03-23}}</ref>

يعتبر كريدي سويس أحد {{Ill-WD2|البنوك العالمية ذات الأهمية النظامية|id=Q1151565|نص=أهم البنوك العالمية}} والذي تعرضت وحدته المصرفية الاستثمارية [[كريدي سويس فيرست بوسطن|فيرست بوسطن]] للانتقاد مؤخراً بسبب سلسلة من الفضائح البارزة. تسببت [[إخفاقات بنوك الولايات المتحدة 2023|الأزمة المصرفية في الولايات المتحدة]] في الخوف بين المستثمرين العالميين وأدت إلى الذعر بشأن البنوك الأخرى التي يحتمل أن تكون مضطربة. انخفض سعر سهم كريدي سويس بعد أن استبعد المساهم الرئيسي مزيداً من الاستثمار في البنك بسبب مشاكل تنظيمية.<ref name=":5"/> وسرعان ما تم الاتفاق على الصفقة والإعلان عنها قبيل افتتاح الأسواق المالية الآسيوية صباح يوم الاثنين من أجل منع الاضطرابات "التي تهز السوق" في الأسواق المالية العالمية.<ref>{{استشهاد بخبر| مسار = https://www.france24.com/ar/%D8%A3%D9%88%D8%B1%D9%88%D8%A8%D8%A7/20230320-%D9%85%D8%B5%D8%B1%D9%81-%D9%8A%D9%88-%D8%A8%D9%8A-%D8%A3%D8%B3-%D9%8A%D8%B3%D8%AA%D8%AD%D9%88%D8%B0-%D8%B9%D9%84%D9%89-%D9%85%D9%86%D8%A7%D9%81%D8%B3%D9%87-%D9%83%D8%B1%D9%8A%D8%AF%D9%8A-%D8%B3%D9%88%D9%8A%D8%B3-%D9%84%D8%AA%D8%AC%D9%86%D8%A8-%D8%A3%D8%B2%D9%85%D8%A9-%D9%85%D8%B5%D8%B1%D9%81%D9%8A%D8%A9-%D8%B9%D8%A7%D9%84%D9%85%D9%8A%D8%A9| عنوان = مصرف "يو بي أس" يستحوذ على منافسه "كريدي سويس" لتجنب أزمة مصرفية عالمية| تاريخ = 2023-03-20| تاريخ الوصول = 2023-03-22| ناشر = [[فرانس 24]]|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20230323081741/https://www.france24.com/ar/%D8%A3%D9%88%D8%B1%D9%88%D8%A8%D8%A7/20230320-%D9%85%D8%B5%D8%B1%D9%81-%D9%8A%D9%88-%D8%A8%D9%8A-%D8%A3%D8%B3-%D9%8A%D8%B3%D8%AA%D8%AD%D9%88%D8%B0-%D8%B9%D9%84%D9%89-%D9%85%D9%86%D8%A7%D9%81%D8%B3%D9%87-%D9%83%D8%B1%D9%8A%D8%AF%D9%8A-%D8%B3%D9%88%D9%8A%D8%B3-%D9%84%D8%AA%D8%AC%D9%86%D8%A8-%D8%A3%D8%B2%D9%85%D8%A9-%D9%85%D8%B5%D8%B1%D9%81%D9%8A%D8%A9-%D8%B9%D8%A7%D9%84%D9%85%D9%8A%D8%A9|تاريخ أرشيف=2023-03-23}}</ref> بعد فترة وجيزة، أعلنت [[بنك مركزي|البنوك المركزية]] في جميع أنحاء العالم عن تدابير للسيولة بالدولار الأمريكي لمحاولة تخفيف ذعر السوق الأوسع وتجنب أزمة مصرفية أوسع.<ref>{{استشهاد بخبر| مسار = https://www.aljazeera.net/news/2023/3/20/%D8%B9%D8%A7%D8%AC%D9%84-%D8%A8%D9%84%D9%88%D9%85%D8%A8%D9%8A%D8%B1%D8%BA-%D8%A7%D9%84%D8%A7%D8%AD%D8%AA%D9%8A%D8%A7%D8%B7%D9%8A-%D8%A7%D9%84%D9%81%D9%8A%D8%AF%D8%B1%D8%A7%D9%84%D9%8A| عنوان = على رأسها المركزي الأميركي.. بنوك مركزية عالمية تعلن إجراءات منسقة لتعزيز السيولة| تاريخ = 2023-03-20| تاريخ الوصول = 2023-03-22| ناشر = [[الجزيرة.نت]]|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20230323081802/https://www.aljazeera.net/news/2023/3/20/%D8%B9%D8%A7%D8%AC%D9%84-%D8%A8%D9%84%D9%88%D9%85%D8%A8%D9%8A%D8%B1%D8%BA-%D8%A7%D9%84%D8%A7%D8%AD%D8%AA%D9%8A%D8%A7%D8%B7%D9%8A-%D8%A7%D9%84%D9%81%D9%8A%D8%AF%D8%B1%D8%A7%D9%84%D9%8A|تاريخ أرشيف=2023-03-23}}</ref>

== خلفية ==
=== كريدي سويس والأزمة المالية العالمية ===
تأسس بنك كريدي سويس في يوليو 1856. على مر السنين نما البنك إلى حجم هائل، حيث تنافس بشكل مباشر مع شركات أخرى مثل [[غولدمان ساكس]] و[[باركليز]]. خلال [[الأزمة المالية 2007–2008|الأزمة المالية 2007-2008]]، وجد بنك كريدي سويس نفسه في وضع مالي أفضل مقارنة بنظرائه من البنوك.<ref name=":6">{{استشهاد بخبر| تاريخ = 2023-03-19| عنوان = Credit Suisse, the Risk-Taking Swiss Banking Giant, Succumbs to Crisis| ناشر = [[وول ستريت جورنال]]| مسار = https://www.wsj.com/articles/credit-suisse-the-risk-taking-swiss-banking-giant-succumbs-to-crisis-5a9a1b2e| تاريخ الوصول = 2023-03-22| لغة = en| trans_title = كريدي سويس، عملاق البنوك السويسرية المغامر، يستسلم للأزمة|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20230323081829/https://www.wsj.com/articles/credit-suisse-the-risk-taking-swiss-banking-giant-succumbs-to-crisis-5a9a1b2e|تاريخ أرشيف=2023-03-23}}</ref> بينما تدخل [[البنك الوطني السويسري]] لإنقاذ [[يو بي إس (بنك)|يو بي إس]] بعد عدم استعداد أي مستثمر خاص للقيام بذلك عن طريق شراء 60 مليار دولار أمريكي من {{Ill-WD2|أصل سام|id=Q2734947|نص=الأصول السامة}} و5.3 مليار دولار أمريكي من أسهم يو بي إس كشكل من أشكال ضخ رأس المال، بالمقابل لم يضطر كريدي سويس لجمع أكثر من 9 مليار دولار أمريكي وهذا ما قام به بشكل خاص من المستثمرين لدعم مركزه المالي.<ref>{{استشهاد بخبر| تاريخ = 2008-10-17| عنوان = Swiss Move to Back Troubled UBS| ناشر = [[وول ستريت جورنال]]| مسار = https://www.wsj.com/articles/SB122413491899139953| تاريخ الوصول = 2023-03-22| لغة = en| trans_title = تحرك سويسري لدعم يو بي إس المضطرب|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20221203065746/https://www.wsj.com/articles/SB122413491899139953|تاريخ أرشيف=2022-12-03}}</ref>

على الرغم من أن السلطات السويسرية أنقذت يو بي إس لأنها فضّلت وجود بنكين كبيرين، إلا أن شائعة اندماج يو بي إس مع كريدي سيويس كانت منتشرة منذ فترة طويلة. ناقش تيدجان ثيام، الرئيس التنفيذي لشركة كريدي سويس بين عامي 2015 و2020 الفكرة مع زملائه.<ref name=":4">{{استشهاد بخبر| تاريخ = 2023-03-20| عنوان = How the Swiss 'trinity' forced UBS to save Credit Suisse| مسار = https://www.ft.com/content/3080d368-d5aa-4125-a210-714e37087017| ناشر = [[فاينانشال تايمز]]| تاريخ الوصول = 2023-03-22| لغة = en| trans_title = كيف أجبر "الثالوث" السويسري يو بي إس على إنقاذ كريدي سويس|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20230321205712/https://www.ft.com/content/3080d368-d5aa-4125-a210-714e37087017|تاريخ أرشيف=2023-03-21}}</ref> في الصناعة المالية السويسرية، كانت عبارة "سيكون مثل دمج يو بي إس وكريدي سويس" مزحة للإشارة إلى عدم احتمال حدوث شيء ما.<ref name=":8">{{استشهاد بخبر| تاريخ = 2023-03-20| عنوان = In welchen Bereichen nach der CS-Übernahme ein Stellenabbau droht – und wer gute Karten hat, den Job zu behalten| لغة = de-ch| ناشر = [[نويه تسوريشر تسايتونغ]]| مسار = https://www.nzz.ch/finanzen/stellenabbau-ubs-und-cs-welche-jobs-sicher-sind-und-welche-nicht-ld.1731372| تاريخ الوصول = 2023-03-22| trans_title = في أي المجالات يوجد خطر تقليص الوظائف بعد الاستحواذ على كريدي سويس - ومن لديه فرصة جيدة للاحتفاظ بوظيفته|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20230323081900/https://www.nzz.ch/finanzen/stellenabbau-ubs-und-cs-welche-jobs-sicher-sind-und-welche-nicht-ld.1731372|تاريخ أرشيف=2023-03-23}}</ref> بعد الأزمة المالية، استمر بنك كريدي سويس في التمتع بإقبال كبير على المخاطرة، بينما أصبح أقرانه العالميون أكثر عزوفاً عن المخاطرة. قام ذراعها المصرفي الاستثماري بالمخاطرة بقوة من أجل التنافس مع المؤسسات المالية الأمريكية الكبيرة، على الرغم من أن العديد من البنوك الأمريكية الكبيرة ويو بي إس اتبعوا استراتيجيات أكثر تحفظاً، وقاموا ببيع الأصول ذات المخاطر العالية للتخلص من مخاطر محافظهم المالية.<ref name=":6"/>

تعرضت [[بازل 3|اتفاقية بازل 3]] للانتقاد باعتبارها تؤثر سلباً على استقرار النظام المالي من خلال زيادة الحوافز للبنوك للتلاعب بالإطار التنظيمي.<ref name=":0"/> على الرغم من التحسينات التي أدخلها معيار بازل 3، فقد جادلت بأن "الأسواق غالباً ما تفشل في ضبط البنوك الكبيرة للاحتفاظ بمستويات رأسمالية حكيمة واتخاذ قرارات استثمارية سليمة". كلما زادت الأهمية النظامية للناتج المحلي الإجمالي النسبي لبلد ما، كما في حالة البنوك السويسرية، زادت احتمالية تحمل البنك لمخاطر مفرطة.<ref name=":0"/>

=== خسائر ذراع الاستثمار المصرفي ===
بين عامي 2008 و2023، كان أداء ذراع الخدمات المصرفية الاستثمارية لبنك كريدي سويس ضعيفاً، مما أدى إلى انخفاض ربحية الشركة وتسبب في خسائر كبيرة.<ref name=":6"/> عانى البنك من سلسلة من الفضائح وسوء الإدارة، بما في ذلك الخسائر في ذراعه الاستثمارية المرتبطة بانهيار {{Ill-WD2|آرتشيغوس|id=Q106271285}} و{{Ill-WD2|غرينسيل|id=Q105042735}} في عام 2021.<ref>{{استشهاد بخبر| مسار = https://www.alarabiya.net/aswaq/special-stories/2023/03/19/%D9%82%D8%B5%D8%A9-%D9%83%D8%B1%D9%8A%D8%AF%D9%8A-%D8%B3%D9%88%D9%8A%D8%B3-%D9%85%D9%86-%D8%A7%D9%84%D8%A8%D8%AF%D8%A7%D9%8A%D8%A9-%D9%87%D9%83%D8%B0%D8%A7-%D9%88%D8%B5%D9%84-%D8%A7%D9%84%D9%89-%D8%A7%D9%84%D8%A3%D8%B2%D9%85%D8%A9-| عنوان = قصة "كريدي سويس" من البداية.. هكذا وصل إلى الأزمة!| تاريخ = 2023-03-19| ناشر = [[العربية.نت]]| تاريخ الوصول = 2023-03-22|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20230323081927/https://www.alarabiya.net/aswaq/special-stories/2023/03/19/%D9%82%D8%B5%D8%A9-%D9%83%D8%B1%D9%8A%D8%AF%D9%8A-%D8%B3%D9%88%D9%8A%D8%B3-%D9%85%D9%86-%D8%A7%D9%84%D8%A8%D8%AF%D8%A7%D9%8A%D8%A9-%D9%87%D9%83%D8%B0%D8%A7-%D9%88%D8%B5%D9%84-%D8%A7%D9%84%D9%89-%D8%A7%D9%84%D8%A3%D8%B2%D9%85%D8%A9-|تاريخ أرشيف=2023-03-23}}</ref> شائعات وسائل التواصل الاجتماعي حول الفشل المتوقع للبنك في تشرين الأول / أكتوبر 2022 ساعدت في وصول التدفقات النقدية الخارجة من أعمال إدارة الثروات في الربع الأخير من العام لتصبح 111مليار فرنك سويسري.<ref name=":4"/><ref>{{استشهاد بمجلة|مجلة=[[مجلة فورتشن|فورتشن]]|تاريخ=2023-03-06|عنوان=Future of Credit Suisse in question after scandal-plagued bank just lost its most loyal investor|مسار= https://fortune.com/2023/03/06/credit-suisse-harris-associates-david-herro-liquidated-stake/|تاريخ الوصول=2023-03-22|لغة=en|العنوان بالعربي=مستقبل كريدي سويس قيد البحث بعد أن فقد البنك المبتلى بالفضيحة مستثمره الأكثر ولاءً|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20230314204751/https://fortune.com/2023/03/06/credit-suisse-harris-associates-david-herro-liquidated-stake/|تاريخ أرشيف=2023-03-14}}</ref> أشار المدقق المالي المستقل [[برايس ووتر هاوس كوبرز|شركة برايس ووتر هاوس كوبرز]] إلى وجود مشاكل في إجراءات [[رقابة داخلية|الرقابة الداخلية]] للبنك للفترة من 2020 إلى 2022.<ref>{{استشهاد بخبر| تاريخ = 2023-03-14| عنوان = Credit Suisse flags 'material weaknesses' in reporting, outflows not reversed| ناشر = [[رويترز]]| مسار = https://www.reuters.com/business/finance/credit-suisse-says-outflows-have-stabilized-not-reversed-2023-03-14/| تاريخ الوصول = 2023-03-22| لغة = en| trans_title = يشير كريدي سويس إلى "نقاط ضعف جوهرية" في التقارير، ولم يتم عكس اتجاه التدفقات الخارجة|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20230317155706/https://www.reuters.com/business/finance/credit-suisse-says-outflows-have-stabilized-not-reversed-2023-03-14/|تاريخ أرشيف=2023-03-17}}</ref>

=== فشل بنوك الولايات المتحدة والعدوى في آذار / مارس 2023 ===
{{شريط إخفاقات بنوك الولايات المتحدة 2023}}
{{معلومات أكثر|إخفاقات بنوك الولايات المتحدة 2023}}
[[ملف:Switzerland_bonds.webp|تصغير|300x300بك|{{Ill-WD2|منحنى العائد المقلوب|id=Q109040562}} على السندات السويسرية في عام 2023
{{legend-line|#00A2FF solid 3px|30 سنة}}
{{legend-line|#61D836 solid 3px|10 سنوات}}
{{legend-line|#929292 solid 3px|سنتين}}
{{legend-line|#FF95CA solid 3px|سنة واحدة}}
{{legend-line|#F8BA00 solid 3px|ثلاث أشهر}}
{{legend-line|#DA291C solid 3px|ليلة واحدة}}
]]
انخفضت أسهم شركات القطاع المصرفي العالمي بشكل حاد بعد [[إخفاقات بنوك الولايات المتحدة 2023|فشل البنوك الأمريكية في آذار / مارس 2023]]، حيث انخفض مؤشر S&P للبنوك بنسبة 22٪ خلال أسبوعين حتى 18 آذار / مارس. كما تسببت إخفاقات البنوك الأمريكية بقلق أوسع بشأن الضغط على القطاع بسبب رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي والبنوك المركزية الأخرى.<ref>{{استشهاد بخبر| تاريخ = 2023-03-18| عنوان = UBS seeks $6&nbsp;billion in government guarantees for Credit Suisse takeover| ناشر = [[رويترز]]| مسار = https://www.reuters.com/business/finance/credit-suisse-meets-weigh-options-under-pressure-merge-with-ubs-2023-03-18/| تاريخ الوصول = 2023-03-19| لغة = en| trans_title = يو بي إس يسعى للحصول على 6 مليار دولار أمريكي كضمانات حكومية للاستحواذ على كريدي سويس|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20230318145029/https://www.reuters.com/business/finance/credit-suisse-meets-weigh-options-under-pressure-merge-with-ubs-2023-03-18/|تاريخ أرشيف=2023-03-18}}</ref>

كان [[البنك الأهلي السعودي]] أكبر مساهم في [[كريدي سويس]] بحوالي 10٪. في يوم الأربعاء الموافق 15 آذار / مارس، حيث استبعد عمار الخضري رئيس البنك الأهلي السعودي ضخ سيولة إضافية في كريدي سويس بسبب قواعد تنظيمية.<ref>{{استشهاد بخبر| مسار = https://www.skynewsarabia.com/business/1605323-%D8%A7%D9%84%D8%A7%D9%94%D9%87%D9%84%D9%8A-%D8%A7%D9%84%D8%B3%D8%B9%D9%88%D8%AF%D9%8A-%D9%8A%D8%B3%D8%AA%D8%A8%D8%B9%D8%AF-%D8%B6%D8%AE-%D8%B3%D9%8A%D9%88%D9%84%D8%A9-%D8%A7%D9%95%D8%B6%D8%A7%D9%81%D9%8A%D8%A9-%D9%83%D8%B1%D9%8A%D8%AF%D9%8A-%D8%B3%D9%88%D9%8A%D8%B3| عنوان = "الأهلي السعودي" يستبعد ضخ سيولة إضافية في "كريدي سويس"| تاريخ = 2023-03-15| تاريخ الوصول = 2023-03-22| ناشر = [[سكاي نيوز عربية]]|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20230315130354/https://www.skynewsarabia.com/business/1605323-%D8%A7%D9%84%D8%A7%D9%94%D9%87%D9%84%D9%8A-%D8%A7%D9%84%D8%B3%D8%B9%D9%88%D8%AF%D9%8A-%D9%8A%D8%B3%D8%AA%D8%A8%D8%B9%D8%AF-%D8%B6%D8%AE-%D8%B3%D9%8A%D9%88%D9%84%D8%A9-%D8%A7%D9%95%D8%B6%D8%A7%D9%81%D9%8A%D8%A9-%D9%83%D8%B1%D9%8A%D8%AF%D9%8A-%D8%B3%D9%88%D9%8A%D8%B3|تاريخ أرشيف=2023-03-15}}</ref>

على الرغم من أن البنك المركزي السويسري قال لاحقًا إن رغبته في البقاء دون نسبة 10٪ هو السبب الوحيد لذلك، فقد أصيب المستثمرون بالذعر، على غرار ما حدث خلال [[أزمة الديون الأوروبية]] 2010-2011. وانخفضت سندات كريدي سويس بما يصل إلى 10 سنتات لكل يورو في الساعتين اللتين أعقبت تصريح الخضري،<ref name=":7">{{استشهاد بخبر| تاريخ = 2023-03-20| عنوان = Credit Suisse's Fate Was Sealed by Regulators Days Before UBS Deal| لغة = en| ناشر = [[بلومبيرغ نيوز]]| مسار = https://www.bloomberg.com/news/features/2023-03-20/credit-suisse-ubs-takeover-how-a-166-year-old-bank-collapsed| تاريخ الوصول = 2023-03-22| trans_title = تم تحديد مصير كريدي سويس من قبل المنظمين قبل أيام من صفقة يو بي إس|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20230323081948/https://www.bloomberg.com/news/features/2023-03-20/credit-suisse-ubs-takeover-how-a-166-year-old-bank-collapsed|تاريخ أرشيف=2023-03-23}}</ref> وانخفض سهمه بنسبة تصل إلى 30٪ في ذلك اليوم.<ref>{{استشهاد بخبر| مسار = https://arabic.euronews.com/2023/03/15/credit-suisse-stock-shares-slump-by-30-percent-hitting-all-time-low| عنوان = أزمة البنوك.. سهم بنك كريدي سويس يخسر 30% ليصل إلى أدنى مستوى تاريخي جديد له| تاريخ = 2023-03-15| ناشر = [[يورونيوز]]|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20230317183904/https://arabic.euronews.com/2023/03/15/credit-suisse-stock-shares-slump-by-30-percent-hitting-all-time-low|تاريخ أرشيف=2023-03-17}}</ref> كان المسؤولون التنفيذيون في كريدي سويس على دراية بأنهم لا يستطيعون التحكم في سعر السهم، لكن تحول السندات إلى [[أوراق مالية متعثرة]] يشير إلى قلق كبير من جانب مستثمري الشركة [[الطرف المقابل|والأطراف المقابلة]].<ref name=":7"/>

في الساعة الواحدة بعد الظهر، قررت الشركة إعادة شراء السندات، لكنها احتاجت إلى المساعدة.<ref name=":7"/> في ذلك اليوم، قدم البنك الوطني السويسري الدعم على شكل [[خط ائتمان]] طارئ إلى كريدي سويس بقيمة 50 مليار فرنك سويسري (55 مليار دولار أمريكي).<ref name=":0"/> على الرغم من ذلك، بلغ إجمالي السحوبات اليومية للودائع تحت الطلب أكثر من 10 مليار فرنك سويسري في وقت لاحق من نفس الأسبوع.<ref name=":0" /> ارتفعت [[مقايضة الائتمان الافتراضي|مقايضات التخلف عن سداد الائتمان]] لمدة عام لكريدي سويس في ذلك اليوم من 799 نقطة أساس إلى 3701 نقطة أساس، وهي أعلى مستوى للبنوك الكبيرة منذ أزمة 2008. قال مستثمر إن السعر كان مرتفعا لدرجة أن [[تحوط (تمويل)|التحوط]] غير ممكن. توقف العمل في كريدي سويس تقريباً، حيث تجنب الموظفون مكالمات العملاء الهاتفية وفرع عملهم لتجنب الأسئلة حول الأزمة.<ref name=":7"/>

بسبب الغضب العام من إنقاذ السلطات السويسرية لبنك يو بي إس عام 2008 بتمويل حكومي، لم يكن مثل هذا الإنقاذ ممكناً لبنك كريدي سويس.<ref name=":4"/> بينما تم التصريح علنًا أن كريدي سويس بحالة جيدة، كان الغرض من الدعم هو منح [[البنك الوطني السويسري]] و{{Ill-WD2|هيئة الإشراف على السوق المالية السويسرية|id=Q681362}} الوقت للعثور على مشتر. لقد طلبا من يو بي إس يوم الأربعاء التخطيط لعملية استحواذ كبديل وحيد لتأميم بنك كريدي سويس،<ref name=":7"/> ويقال إنهما قالا لكريدي سويس "ستندمج مع يو بي إس وسيتم الإعلان عن ذلك مساء الأحد قبل افتتاح أسواق آسيا. هذا ليس اختياريا".<ref name=":4"/> وفي ذات اليوم بدأت المفاوضات. ظل سعر مقايضات سداد الديون لأجل عام عند 3468 نقطة أساس يوم الخميس، مما يشير إلى أن المستثمرين يشككون في تطمينات البنك المركزي.<ref name=":7"/> توقع المنظمون من الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة والمملكة المتحدة وسويسرا أن مصرف كريدي سويس كان سيصبح في حالة إعسار خلال الأسبوع الذي يبدأ في 19 آذار / مارس لو لم يتم [[كفالة إنقاذ مالية|إنقاذه]] أو الاستحواذ عليه من قبل بنك آخر.<ref name=":4"/><ref>{{استشهاد بخبر| تاريخ = 2023-03-19| عنوان = UBS Agrees to Buy Credit Suisse for More Than $3 Billion| ناشر = [[وول ستريت جورنال]]| مسار = https://www.wsj.com/articles/ubs-offers-1-billion-to-take-over-credit-suisse-bfac51fa| حالة المسار = | تاريخ الوصول = 2023-03-22| لغة = en| trans_title = يو بي إس يوافق على شراء كريدي سويس مقابل أكثر من 3 مليار دولار أمريكي|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20230323045923/https://www.wsj.com/articles/ubs-offers-1-billion-to-take-over-credit-suisse-bfac51fa|تاريخ أرشيف=2023-03-23}}</ref> استكشفت شركة إدارة الاستثمار الأمريكية [[شركة بلاك روك|بلاك روك]] خيارات الحصول على أجزاء من كريدي سويس، لكنها انسحبت في 17 مارس.<ref>{{استشهاد بخبر| مسار = https://www.argaam.com/ar/article/articledetail/id/1629506| عنوان = صحيفة: بلاك روك تقدم عرضاً للاستحواذ على كريدي سويس| تاريخ = 2023-03-18| تاريخ الوصول = 2023-03-22|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20230323082010/https://www.argaam.com/ar/article/articledetail/id/1629506|تاريخ أرشيف=2023-03-23}}</ref> ولكن لم ترغب الحكومة السويسرية في البيع لشركة بلاك روك، لذلك قررت الشركة الأمريكية أنها لا تريد إثارة غضب يو بي إس الذي هو أحد عملائها الكبار.<ref name=":4"/>

== التأثيرات ==
سيستمر الكيان المشترك تحت قيادة الرئيس التنفيذي لبنك يو بي إس رالف هامرز ورئيس مجلس الإدارة كولم كيليهر.<ref name=":3">{{استشهاد بخبر| تاريخ = 2023-03-20| عنوان = إشادة دولية بالتحرك السريع للسلطات السويسرية لمعالجة ملف "كريدي سويس"| ناشر = [[إذاعة سويسرا العالمية|سويس إنفو]]| مسار = https://www.swissinfo.ch/ara/business/%D9%83%D8%B1%D9%8A%D8%AF%D9%8A-%D8%B3%D9%88%D9%8A%D8%B3-%D9%8A%D9%88%D8%A7%D9%81%D9%82--%D8%B9%D9%84%D9%89-%D8%B5%D9%81%D9%82%D8%A9-%D8%AA%D9%82%D8%B6%D9%8A-%D8%A8%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AD%D9%88%D8%A7%D8%B0-%D9%85%D9%86%D8%A7%D9%81%D8%B3%D9%87-%D8%A7%D9%84%D8%B3%D9%88%D9%8A%D8%B3%D8%B1%D9%8A-%D9%8A%D9%88-%D8%A8%D9%8A-%D8%B3-%D8%B9%D9%84%D9%8A%D9%87-%D9%85%D9%82%D8%A7%D8%A8%D9%84-3-%D9%85%D9%84%D9%8A%D8%A7%D8%B1%D8%A7%D8%AA-%D9%85%D9%86-%D8%A7%D9%84%D9%81%D8%B1%D9%86%D9%83%D8%A7%D8%AA/48373784| تاريخ الوصول = 2023-03-23|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20230323082036/https://www.swissinfo.ch/ara/business/%D9%83%D8%B1%D9%8A%D8%AF%D9%8A-%D8%B3%D9%88%D9%8A%D8%B3-%D9%8A%D9%88%D8%A7%D9%81%D9%82--%D8%B9%D9%84%D9%89-%D8%B5%D9%81%D9%82%D8%A9-%D8%AA%D9%82%D8%B6%D9%8A-%D8%A8%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AD%D9%88%D8%A7%D8%B0-%D9%85%D9%86%D8%A7%D9%81%D8%B3%D9%87-%D8%A7%D9%84%D8%B3%D9%88%D9%8A%D8%B3%D8%B1%D9%8A-%D9%8A%D9%88-%D8%A8%D9%8A-%D8%B3-%D8%B9%D9%84%D9%8A%D9%87-%D9%85%D9%82%D8%A7%D8%A8%D9%84-3-%D9%85%D9%84%D9%8A%D8%A7%D8%B1%D8%A7%D8%AA-%D9%85%D9%86-%D8%A7%D9%84%D9%81%D8%B1%D9%86%D9%83%D8%A7%D8%AA/48373784|تاريخ أرشيف=2023-03-23}}</ref> وقال كيليهر إن الصفقة ستستغرق بضعة أسابيع حتى تنتهي، وأن يو بي إس ينوي الانخراط في التقليل من مخاطر الأعمال الصعبة التي يديرها كريدي سويس.<ref>{{استشهاد بخبر| تاريخ = 2023-03-19| عنوان = UBS Vows to Shrink 'Tricky' Credit Suisse Investment Bank| لغة = en| ناشر = [[بلومبيرغ نيوز]]| مسار = https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-03-19/ubs-s-chairman-vows-to-shrink-credit-suisse-s-investment-bank?srnd=premium-europe&sref=CIpmV6x8| تاريخ الوصول = 2023-03-23| trans_title = "يو بي إس يتعهد بتقليص الاستثمارات الصعبة لكريدي سويس|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20230323082056/https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-03-19/ubs-s-chairman-vows-to-shrink-credit-suisse-s-investment-bank?srnd=premium-europe&sref=CIpmV6x8|تاريخ أرشيف=2023-03-23}}</ref> وقال إن كريدي سويس سيستمر في العمل كالمعتاد حتى إنجاز الاندماج، وأنه لا يمكن قول أي شيء حتى الآن عن تأثير الاندماج على موظفي كريدي سويس.<ref name=":3" /> كجزء من الصفقة، سيقوم يو بي إس بإغلاق بنك كريدي سويس الاستثماري.<ref>{{استشهاد بخبر| تاريخ = 2023-03-19| عنوان = Central banks try to calm markets after UBS deal to buy Credit Suisse| ناشر = [[رويترز]]| مسار = https://www.reuters.com/business/crunch-time-credit-suisse-talks-ubs-seeks-swiss-assurances-2023-03-19/| تاريخ الوصول = 2023-03-23| لغة = en| trans_title = "البنوك المركزية تحاول تهدئة الأسواق بعد صفقة يو بي إس لشراء كريدي سويس"|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20230323082115/https://www.reuters.com/business/crunch-time-credit-suisse-talks-ubs-seeks-swiss-assurances-2023-03-19/|تاريخ أرشيف=2023-03-23}}</ref>

من المتوقع أن يتكبد أكبر مساهمي كريدي سويس، بما في ذلك البنك الأهلي السعودي الذي يمتلك 9.88% من أسهم البنك و[[جهاز قطر للاستثمار]] الذي يمتلك 6.80% من أسهم البنك، خسائر كبيرة نتيجة عملية الاستحواذ.<ref>{{استشهاد بخبر| مسار = https://cnnbusinessarabic.com/%D8%A3%D9%83%D8%A8%D8%B1-%D8%A7%D9%84%D8%AE%D8%A7%D8%B3%D8%B1%D9%8A%D9%86-%D9%85%D9%86-%D8%B5%D9%81%D9%82%D8%A9-%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AD%D9%88%D8%A7%D8%B0-%D9%8A%D9%88-%D8%A8%D9%8A-%D8%A3%D8%B3| عنوان = أكبر الخاسرين من صفقة استحواذ «يو بي أس» على «كريدي سويس»| تاريخ = 2023-03-21| تاريخ الوصول = 2023-03-23|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20230323082135/https://cnnbusinessarabic.com/%D8%A3%D9%83%D8%A8%D8%B1-%D8%A7%D9%84%D8%AE%D8%A7%D8%B3%D8%B1%D9%8A%D9%86-%D9%85%D9%86-%D8%B5%D9%81%D9%82%D8%A9-%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AD%D9%88%D8%A7%D8%B0-%D9%8A%D9%88-%D8%A8%D9%8A-%D8%A3%D8%B3|تاريخ أرشيف=2023-03-23}}</ref><ref name="auto">{{استشهاد بخبر| تاريخ = 2023-03-20| عنوان = Credit Suisse rescue: The biggest winners and losers from UBS's historic deal| مسار = https://www.msn.com/en-us/money/savingandinvesting/credit-suisse-rescue-the-biggest-winners-and-losers-from-ubss-historic-deal/ar-AA18QDGq| تاريخ الوصول = 2023-03-23| لغة = en| trans_title = إنقاذ كريدي سويس: أكبر الرابحين والخاسرين من استحواذ يو بي إس التاريخي|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20230323082158/https://www.msn.com/en-us/money/savingandinvesting/credit-suisse-rescue-the-biggest-winners-and-losers-from-ubss-historic-deal/ar-AA18QDGq|تاريخ أرشيف=2023-03-23}}</ref>

استعدت بنوك سويسرية أخرى لتحل محل كريدي سيوس كثاني أكبر بنك في البلاد. قال الرئيس التنفيذي [[بنك كانتون زيورخ|لبنك كانتون زيورخ،]] أورس باومان، إن شركته "تقدم جميع مجالات الأعمال [[مصرف شامل|لبنك عالمي]]، وبالتالي فهي مكملة للبنك الكبير الناشئ حديثًا".<ref>{{استشهاد بخبر| تاريخ = 2023-03-20| عنوان = Switzerland wakes to new era after historic bank merger; employees 'shocked'| لغة = en| ناشر = [[رويترز]]| مسار = https://www.reuters.com/business/finance/switzerland-wakes-new-era-after-historic-bank-merger-employees-shocked-2023-03-20/| تاريخ الوصول = 2023-03-20| trans_title = سويسرا تستيقظ على حقبة جديدة بعد الاندماج المصرفي التاريخي|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20230323082216/https://www.reuters.com/business/finance/switzerland-wakes-new-era-after-historic-bank-merger-employees-shocked-2023-03-20/|تاريخ أرشيف=2023-03-23}}</ref>

نتج عن الاستحواذ شطب 17 مليار دورلار أمريكي من {{Ill-WD2|السندات الطارئة القابلة للتحويل|id=Q1104031}} الصادرة عن كريدي سويس. هذا يقوض [[مخاطر الائتمان|الجدارة الائتمانية]] للبنك الذي تم الاستحواذ عليه حديثاً. كما قال المساهمون بأنه تم إضعاف [[حق الملكية|حقوق الملكية]] في سويسرا لأن الصفقة تجاوزت الموافقة القانونية للمساهمين.<ref>{{استشهاد بخبر| تاريخ = 2023-03-20| عنوان = انهيار مصرف كريدي سويس: العواقب المرتقبة والأسئلة المفتوحة| ناشر = [[إذاعة سويسرا العالمية|سويس إنفو]]| مسار = https://www.swissinfo.ch/ara/%D8%A7%D9%86%D9%87%D9%8A%D8%A7%D8%B1-%D9%85%D8%B5%D8%B1%D9%81-%D9%83%D8%B1%D9%8A%D8%AF%D9%8A-%D8%B3%D9%88%D9%8A%D8%B3--%D8%A7%D9%84%D8%B9%D9%88%D8%A7%D9%82%D8%A8-%D8%A7%D9%84%D9%85%D8%B1%D8%AA%D9%82%D8%A8%D8%A9-%D9%88%D8%A7%D9%84%D8%A3%D8%B3%D8%A6%D9%84%D8%A9-%D8%A7%D9%84%D9%85%D9%81%D8%AA%D9%88%D8%AD%D8%A9/48375494| تاريخ الوصول = 2023-03-23|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20230323082243/https://www.swissinfo.ch/ara/%D8%A7%D9%86%D9%87%D9%8A%D8%A7%D8%B1-%D9%85%D8%B5%D8%B1%D9%81-%D9%83%D8%B1%D9%8A%D8%AF%D9%8A-%D8%B3%D9%88%D9%8A%D8%B3--%D8%A7%D9%84%D8%B9%D9%88%D8%A7%D9%82%D8%A8-%D8%A7%D9%84%D9%85%D8%B1%D8%AA%D9%82%D8%A8%D8%A9-%D9%88%D8%A7%D9%84%D8%A3%D8%B3%D8%A6%D9%84%D8%A9-%D8%A7%D9%84%D9%85%D9%81%D8%AA%D9%88%D8%AD%D8%A9/48375494|تاريخ أرشيف=2023-03-23}}</ref>

وفقًا لمعهد BAK للاقتصاد، وهو معهد سويسري للبحوث والاستشارات الاقتصادية، فإن 9,500 إلى 12,000 وظيفة مهددة في سويسرا، مع فقدان الوظائف في [[زيورخ]] بما يتراوح بين 6,500 و8,000 وفق [[معادل لدوام كامل|معادل الدوام الكامل]].<ref>{{استشهاد ويب| مسار = https://agefi.com/actualites/entreprises/le-rachat-de-credit-suisse-naura-pas-dimpact-sur-la-saudi-national-bank| عنوان = Rachat de Credit Suisse: 9500 à 12.000 postes sont menacés en Suisse| تاريخ = 2023-03-20| لغة = fr| trans_title = الاستحواذ على بنك كريدي سويس: من 9500 إلى 12000 وظيفة مهددة في سويسرا| تاريخ الوصول = 2023-03-23|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20230321195053/https://agefi.com/actualites/entreprises/le-rachat-de-credit-suisse-naura-pas-dimpact-sur-la-saudi-national-bank|تاريخ أرشيف=2023-03-21}}</ref> من المرجح أن يؤثر الاستحواذ على الوظائف التشغيلية في المكاتب الخلفية والمتوسطة، بالإضافة إلى الوظائف القانونية والامتثال والتسويق والموارد البشرية والوظائف الإقليمية؛ تقع بعض فروع بنك يو بي إس وكريدي سويس بجوار بعضها البعض. على الرغم من أن موظفي يو بي إس كانوا أكثر أمانًا على الأرجح، إلا أن كريدي سويس كان أقوى في بعض المجالات، مثل الخدمات المصرفية للشركات المحلية. سيكون من غير المرجح أن يرفع يو بي إس الرواتب لأن الموظفين لم يعد بإمكانهم المغادرة إلى كريدي سويس.<ref name=":8"/>

== أنظر أيضاً ==

* [[المجال المصرفي في سويسرا|البنوك في سويسرا]]

== المراجع ==

{{مراجع}}
{{شريط بوابات|الاقتصاد|سويسرا|عقد 2020}}

[[تصنيف:عمليات الدمج والاستحواذ 2023]]
[[تصنيف:أحداث مارس 2023 في سويسرا]]
[[تصنيف:أسواق مالية]]
[[تصنيف:عمليات الدمج والاستحواذ في شركات سويسرية]]
[[تصنيف:كريدي سويس]]